Yan from Owner.One
В нашей сфере много мифов и нелогичного в поведении обеспеченных семей. Многие из них проанализированы в Penguin Analytics. Один из таких мифов — то, что когда деньги переходят из рук в руки внутри семьи, то речь идет именно о вертикальном преемстве (трансфер детям). Так считают свыше 90% наших респондентов и клиентов. В большинстве случаев происходит отнюдь не вертикальное преемство, а горизонтальное (трансфер супругам). Так происходит как при запланированном, так и при неожиданном трансфере. И по оценкам многих аналитиков (Owner.One, UBS и локальных банков), объем капитала, который поменяет владельцев внутри семей за последующие 10-20 лет, составляет $75-95 трлн. При этом только в ближайшие годы горизонтальное преемство (супруги) капитала и активов составит около $8-10 трлн. Такой капитал задержится на горизонтальном уровне еще 10-15 лет, а лишь потом будет передан вертикально (дети). В большинстве случаев часть капитала теряется именно на этапе перехода из рук в руки. В результате реальный коэффициент потерь увеличивается в 2 раза. Основателю капитала необходимо передавать членам семьи не только сам капитал, но и его подробную и формализованную историю с момента зарождения. Все возрастающие комплаенс-требования финансовых институтов приводят к тому, что подтверждение истории капитала восстановить крайне сложно даже самому основателю капитала, а без его участия — практически невозможно. Выходит, что члены семьи получают капитал, использовать который они могут лишь до первого вопроса о деталях его происхождения. Из числа основателей капитала 42.86% не знают деталей подготовки капитала и активов к KYC, а среди членов их семей — 88.06% ничего не знают об этом. Только 4.50% глав семей понимают, что текущим бездействием они просто переносят проблему в будущее, перекладывая ее на членов своих семей. Как сделать так, чтобы быть готовым к этой проблеме в любой момент времени — предмет отдельного поста. Для начала надо просто понимать, что это гораздо более сложная проблема, чем физическая передача капитала.